Els panells LCD continuaran dominant el mercat a mitjà i llarg termini, i els atributs cíclics estan canviant

Els panells LCD continuaran dominant el mercat a mitjà i llarg termini, i els atributs cíclics estan canviant

En els últims anys, la competència del mercat de la indústria global del panell LCD ha experimentat grans canvis. El 2023, només hi ha vuit de les deu fàbriques de panells LCD de gran mida del món; Els enviaments de fàbriques de panells LCD de la Xina continental a la quota de mercat global van començar a superar el 70%; Des del febrer, tot i que la demanda minorista de terminals del mercat no ha experimentat una millora significativa, els preus dels panells LCD han augmentat fins ara.

Sota els grans canvis, els professionals de la indústria van començar a pensar acuradament sobre el valor a llarg termini de la indústria del panell LCD.

Creiem que: durant els propers 5-8 anys, el panell L CD seguirà sent el principal producte tecnològic de la indústria de les pantalles; A més, la naturalesa periòdica del panell de CD s'està debilitant.

El judici anterior es porta a terme des de sis aspectes.

En primer lloc, en un futur visible, l'oferta de capacitat del panell LCD s'està estabilitzant o fins i tot disminuint.

1) L'expansió de la capacitat del panell LCD arriba a la seva fi i la línia de baixa generació surt.

A més, CEC Panda ha tancat la planta G6 amb una capacitat de producció mensual de 90.000 taulers grans a finals de 2022. A nivell mundial, en un futur previsible, excepte la línia de producció de generació Vedanta G8.6, que es pot produir en sèrie a l'Índia. tan aviat com el 2026, no hi ha noves línies de producció de LCD previstes i la taxa de creixement de la capacitat global es manté a un nivell extremadament baix.

2) La competitivitat de la línia de producció del Japó i Corea del Sud és insuficient, els propers anys sortiran de la competència del mercat LCD, o la transformació o el tancament.

Subjecte a la pressió dels costos de fàbrica i als reptes de beneficis, Samsung ha venut la línia de producció Suzhou G8.5 de la Xina al fabricant xinès continental Huaxing Optoelectronics (CSOT), i les seves tres línies de producció de LCD a Corea del Sud es van canviar completament a QD OLED i es van retirar completament del Mercat de panells LCD.

La planta de LGD Korea Paju P7 G7.5 amb una capacitat de producció mensual de 160.000 taulers grans s'ha tancat a Q4 2022, la planta de Guangzhou sota l'estratègia de reducció de pèrdues està tancant la capacitat de producció de la Fase 2 de 100.000, només 110.000 restants operacions de capacitat. , i busca activament vendre.

3) Les exportacions de capacitat de Taiwan de la Xina s'estan canviant a aplicacions i productes diferenciats.

Els dos fabricants de panells més grans de Taiwan, Innolux i AUO, continuen transformant les seves carteres de productes i escenaris d'aplicació. Inolux ha planejat tancar la seva línia de producció Fab4 G5.5 amb una capacitat mensual de 150K a principis de 2024, o canviar a antenes de cristall líquid de panell pla relacionades amb semiconductors per al mercat de satèl·lits d'òrbita baixa. S'espera que la línia de producció G6 de taulers grans de 350K d'Inolux i la línia de producció G6 de taulers grans de 260K d'AU s'espera que passin a aplicacions diferenciades com el control industrial i els raigs X el 2024, i la capacitat que es pot assignar a aplicacions tradicionals com ara pantalles i televisors. està disminuint.

Des de la perspectiva de l'àrea d'enviament més gran de panells de TV, segons les dades de previsió de RUNTO Technology, el 2023, els enviaments globals de panells de TV LCD seran de 246 milions de peces, un 2,5% menys. El 2027, els enviaments anuals no superaran el màxim de 2020 de 268 milions de tauletes.

   Sen segon lloc, l'àrea de demanda: les principals categories d'aplicació encara mantenen un creixement estable.

El nombre de terminals de la indústria de la pantalla es mantindrà estable durant els propers anys, però a causa del creixement de la mida mitjana, l'àrea de visualització mantindrà una taxa de creixement anual composta de més del 3% del 2020 al 2030.

1) L'aplicació més gran aigües avall dels panells de visualització global és la televisió, que representa més del 70% de l'àrea d'enviament del panell de visualització. La gran mida dels dos principals mercats de televisió a la Xina i els Estats Units s'ha desenvolupat ràpidament, impulsant la gran mida del panell global per accelerar el creixement. Segons dades d'Omdia, de 43,5 polzades el 2017 a 48,5 polzades el 2021, un augment d'aproximadament 1 polzada per any.

Entre ells, segons dades de RUNTO, el mercat de televisió xinès del primer trimestre de 2023, la quota de mercat de 65-polzades ha superat les 55 polzades, convertint-se en la mida més gran, i la demanda de 75+ polzades ha entrat un període de creixement ràpid. Al juny de 2023, la mida mitjana a la Xina ha superat les 60 polzades.

El 2022, la mida mitjana del mercat de televisió dels Estats Units serà de 51,4 polzades i s'espera que augmenti d'1 polzada fins a 52,4 polzades el 2023.

2) Moltes àrees de visualització d'informació comercial i pública (C/P ID), com ara el turisme, la restauració, la venda al detall i el transport, tenen un paper crucial en el consum de panells LCD de gran mida. A curt termini, s'espera que la demanda de pantalles comercials LCD augmenti almenys un 10% el 2024. A llarg termini, la intel·ligència artificial (IA) s'està integrant gradualment a la vida quotidiana de la gent. Com a interfície d'interacció home-ordinador important actualment, la tecnologia de visualització, especialment la tecnologia de visualització de retroalimentació tàctil, es popularitzarà ràpidament a tots els aspectes de la vida humana sota la promoció de la IA.

El primer i els dos punts es combinen per obtenir la visió: entre la fluctuació de l'oferta i la demanda en ambdós extrems, la probabilitat d'una àmplia gamma d'excés d'oferta del panell de visualització en el futur és baixa i es manté l'estat general de fluctuació lleu. .

En tercer lloc, la tecnologia competitiva existent: el disc bàsic LCD és estable i l'amenaça de substitució és controlable.

En aplicacions de pantalles de gran mida, com ara pantalles i televisors, l'OLED no té cap avantatge, i la pantalla LCD continuarà sent la corrent principal del mercat durant els propers 5-10 anys. L'OLED es desenvolupa principalment en el camp de la petita mida.

Segons les dades de RUNTO, l'any 2022, l'àrea total dels enviaments del mercat de panells de pantalla global és d'uns 240 milions de metres quadrats, dels quals, l'àrea d'enviament de panells LCD és del 93%, ocupant un avantatge absolut, i els panells OLED són només el 6,8% .

1) El camp d'aplicació del panell LCD és ric. En l'àmbit de la televisió, els enviaments de LCD van representar el 96% de la superfície total el 2022, que és absolutament dominant. L'OLED està limitat pel seu propi cost elevat, baix rendiment i altres factors, així com la pantalla LCD retroil·luminada Mini LED i la seva cada vegada més a prop del rendiment, superposat cada cop més diferència, actualment només s'utilitza per a moltes marques de televisors d'un nombre reduït. de models, les vendes reals són extremadament limitades, i en els últims dos o tres anys hi ha una disminució de la tendència, no suficient per crear una amenaça alternativa a la tecnologia LCD. De fet, en l'àmbit dels televisors de gran mida, els televisors LCD retroil·luminats amb mini LED es popularitzaran gradualment i es convertiran en la força principal de la pantalla gran.

En el futur, l'OLED s'hauria de reduir al mateix cost de producció que la pantalla LCD retroil·luminada LED Min, i la quota s'ha d'augmentar ràpidament per tenir una oportunitat, però l'oportunitat actual és escassa. A més, la cadena de la indústria OLED aigües amunt presenta un alt grau de monopoli i el llindar és alt, cosa que és força desfavorable per al subministrament de capacitat de producció de panells OLED.

2) Al camp de visualització, a 2022, l'àrea d'enviament de la pantalla LCD global és de 26,55 milions de metres quadrats, que representa el 99,8%, i l'àrea d'enviament de la pantalla OLED només és de 43,000 metres quadrats , que només representen el 0,2%. Almenys durant els propers tres anys, la direcció d'evolució principal de les pantalles també estarà dominada per les pantalles LCD amb retroil·luminació LED Mini, en lloc d'OLED.

3) En l'àmbit dels ordinadors portàtils i tauletes, el 2022, el panell LCD global va representar el 97% de l'àrea total d'enviament, que també es troba en una posició dominant. Des del 2020, tot i que OLED ha començat a introduir-se al mercat, en termes de quota de mercat, la quota de mercat encara és molt petita en comparació amb els panells LCD, i l'àrea d'enviament el 2022 només representa al voltant del 3%. La manca de rendiment de costos és la raó principal del creixement relativament lent de la permeabilitat OLED.

La següent variable de mercat rau en l'aplicació d'OLED per part d'Apple al mercat informàtic, així com en la inversió de Samsung Display i LGD a la línia de producció G8.5+ de panells IT OLED. Al ritme de desenvolupament més optimista, els panells OLED amb un PPI elevat entraran al mercat informàtic per lots després del 2025; I la substitució a gran escala encara està lluny.

     4) En el camp dels telèfons mòbils, la penetració de l'OLED és més ràpida i s'espera que l'any 2028, l'OLED arribi a prop del 50%. Tanmateix, els panells LCD, amb els seus avantatges de cost, encara poden mantenir el mercat de gamma baixa i la demanda global no desapareixerà. A més, segons dades d'Omdia, la categoria de telèfons mòbils només representarà menys del 8% de tots els panells de visualització el 2022.

Quatre, la futura via tècnica possible: la tecnologia Micro LED és difícil de comercialitzar, a casa.

Des de la perspectiva del disseny de patents, les característiques tècniques, els avenços tecnològics i els colls d'ampolla de la cadena industrial, és probable que les oportunitats de desenvolupament de Micro LED superin l'OLED i es converteixin en una tecnologia de visualització més àmpliament utilitzada.

Però està lluny de la comercialització a gran escala. En els propers cinc anys, l'aplicació de Micro LED es limitarà al camp de visualització d'informació comercial i pública, per entrar a l'enorme mercat de la televisió domèstica continua enfrontant-se a tres reptes: la tecnologia no és una producció estandarditzada, la cadena de subministrament és massa complexa , i el cost és alt. El nombre i la mida d'aplicacions als mercats de serveis comercials i domèstics estan lluny del mateix ordre de magnitud.

D'acord amb les dades de RUNTO, el 2022, els enviaments globals de televisors Micro LED són inferiors a 2,000 unitats, i és optimista que tres anys després, el 2025, els enviaments globals de televisors Micro LED unes 30,000 unitats, menys del 0,02% del mercat global.

A partir de la maduresa de la tecnologia, l'avantatge de costos, la comparació de rendiment i l'amplitud dels camps d'aplicació, els panells LCD segueixen sent el corrent principal absolut del mercat durant molt de temps i s'espera que els riscos alternatius que representen el LED i el Micro LED siguin controlables.

CINQUE. Canvis en la competència i el funcionament dels fabricants globals: el dret a parlar s'ha traslladat a la Xina, la concentració ha augmentat i la producció ha estat determinada per les vendes

El gener de 2023, les deu fàbriques de panells de televisió del món es van convertir en vuit sense Samsung i CEC.

A més, l'estratègia operativa dels grans fabricants de panells està canviant. Els dos augments de preus dels panells a l'octubre de 2022 i febrer de 2023 són intents reeixits i operacions pràctiques dels fabricants de panells per ajustar les fluctuacions dels preus dels panells controlant la taxa d'operació.

Les fàbriques de panells actuals renuncien a la recerca de quota de mercat i es dirigeixen a la recerca de beneficis operatius, quan el mercat està molt concentrat, és fàcil formar un consens sobre la regulació de la taxa d'operació.

       Sis, a través de l'estratègia operativa per afeblir la indústria cíclica de panells.

El caràcter cíclic de la indústria del panell es deu principalment al cicle de capacitat i demanda i al grau d'alineació amb el cicle econòmic.

El panell de visualització és un actiu important de la indústria de productes industrials, la participació de les empreses en relació amb altres àrees industrials és menor, el cicle d'entrada-sortida és llarg, en el pic del boom de la indústria, la capacitat de producció no pot seguir ràpidament. Una gran quantitat de despesa de capital produirà inevitablement un gran cost d'amortització, que està fortament relacionat amb el volum i l'enviament, de manera que en la caiguda de la indústria, la flexibilitat d'ajust de la capacitat també és molt petita.

La majoria dels productes d'aplicació terminal del panell són productes electrònics de consum, que estan estretament relacionats amb el cicle econòmic, i la competència del mercat és plena i la demanda canvia ràpidament; El panell, com a component principal principal aigües amunt, requereix un temps de reacció considerable. Finalment, el retard de la capacitat de producció de panells va provocar un desequilibri entre l'oferta i la demanda durant el període de reacció, i l'amplitud del preu dels productes de panell va ser enorme.

Teòricament, no és realista perseguir l'equilibri estable a llarg termini dels productes industrials basats en recursos. Tanmateix, amb l'eliminació de la capacitat d'estoc a la indústria i la desacceleració de la nova capacitat de producció, fins i tot si entra en el cicle excedent, els fabricants de panells encara poden ajustar-se mitjançant el model de producció i vendes. Per tant, la indústria del panell de visualització es transformarà gradualment del cicle gran i fort fix del passat a un cicle petit i lent de regulació del mercat, i la volatilitat es reduirà significativament.